回向は、「回り差し向ける」ことで、自分や僧侶が善い行いによって得られた功徳を、他の人にも回すことをいいます。

現在では、故人様の成仏を願い供養することを回向ということも多く、さらには回向文（えこうもん）と呼ばれる文章自体や、それを読むことを「回向」と呼ぶこともあります。つまり、仏様へお供えをし、法要を執り行うこと、お経を唱えることも回向であり、回向である読経や善行が、自分の悟りにつながるとともに、故人様への追善供養にもなるのです。

浄土真宗では、念仏を唱えて共に救いを求め、極楽往相しようと願うことを「往相回向（おうそうえこう）」といい、極楽で生まれ変わった人々が再び現世で人々を救おうとする力になることを願うことを「還相回向（げんそうえこう）」といいます。